2022年光伏產業鏈經歷了疫情，地震、限電等多重因素的影響，硅料充分發揮其瓶頸作用，從原材料端制約了組件實際產出，而歐洲能源危機加劇助推光伏產業鏈需求旺盛，加劇市場供應緊張氛圍，產業鏈價格居高不下；時間步入2023年，光伏產業鏈又將迎來何種變化，硅料供給瓶頸是否解除，產業鏈發展又將遇到哪些新的問題，出現哪些新的趨勢？
集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網EnergyTrend通過分析光伏產業鏈各環節實際產出及可支撐裝機數據指出，隨著硅料新增產能的逐步釋放，2023年硅料整體供應充足，不再是制約產業鏈發展的瓶頸環節；但在硅片環節，因為高純石英砂的供應偏緊將帶動拉棒用坩堝產出受限，硅片生產成本或將增加，也將制約硅片實際產出；此外，電池片環節大尺寸PERC電池片也將面臨供需緊平衡現象，仍需密切關注N型電池片的市場化進度；輔材方面，背板、玻璃供需無虞，膠膜中EVA粒子供應偏緊情況仍然存在，N型技術的快速發展也將帶動POE粒子需求的高增；結合產業鏈相關數據，集邦咨詢預測，2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。
圖：2023年光伏產業鏈產出分析，Unit: GW
來源：集邦咨詢
硅料有效供給約為134萬噸，整體供應充足
2023年硅料擴產產能逐步釋放，據集邦咨詢測算，2023年硅料的有效供給約為134萬噸，可支撐375GW以上的裝機，約505GW的組件產出，整體供應充足，不再是產業鏈發展的瓶頸環節。觀察硅料新增產能的釋放進度，實際增量主要還是集中在2023年的下半年，部分新玩家受制于能評，環評、技術方案等原因，產能釋放進度有較大的不確定性，預期2023年Q1當產業鏈各環節庫存有一定壓力時，硅料價格將進入穩步下降通道。
圖：2022-2025年全球硅料產能、產量變化趨勢，Unit: 萬噸
來源：集邦咨詢
硅片產能持續擴張，高純石英砂或限制硅片實際產出
2023年硅片企業進入新一輪擴產周期，新玩家及二線企業也在加速擴張產能，龍頭企業產能集中度持續下滑，整體競爭格局將趨于分散；硅片生產環節需要用到的坩堝的原材料高純石英砂緊缺的態勢比較確定，將對硅片實際產出形成限制，這在一定程度緩解硅片競爭格局惡化；尺寸上，2023年大尺寸市占比將突破90%，166尺寸市占持續萎縮；此外，N型硅片滲透率將不斷提升，隨著TOPCon電池片的量產，預計2023年占比將提升至20%以上；
圖：2022-2026年全球硅片產能變化趨勢分析 Unit:MW
來源：集邦咨詢
電池片產能擴張以N型為主，大尺寸PERC電池片供應偏緊
2023年全球電池片產能有望達到669GW，同比增長26%，較之前增速放緩，且主要以N型技術為主，預計待N型市場成熟后，電池片擴產有望繼續加速；而PERC產能擴張幾乎處于停滯狀態，且電池片龍頭企業深化垂直一體化布局，電池片外售量減少，與下游旺盛的裝機需求相比，大尺寸PERC電池片供應或將偏緊；尺寸上，大尺寸組件的出貨占比穩步提升，帶動大尺寸電池片需求亦有所上升，預計到2023年大尺寸電池產能占比達到92%。
N型電池片即將迎來發展關鍵期，性價比及終端市場接受度仍有待驗證，持續降本增效、產業鏈配套協同發展仍然是新技術發展的主要方向。
圖：不同類型電池片類型產能趨勢，Unit:GW
來源：集邦咨詢
全球組件產能擴張以中國為主，頭部組件企業盈利有望率先修復
全球組件產能持續擴張，2023年組件產能可達642GW，同比增長22%。其中，中國組件企業擴產產能占多數，海外地區（中國以外）組件產能增長部分主要為一二線組件企業在東南亞產能布局，及在歐洲、印度、美國、韓國等地區受本土化制造支持部分當地的組件企業亦有新建產能釋放；隨著主輔材價格的回落，在規模優勢、成本優勢及品牌渠道優勢下，頭部組件廠商有望率先受益，盈利率得到修復。
圖：中國組件產能占比趨勢，Unit:MW
來源：集邦咨詢
目前，主流光伏企業的組件產品功率已經全面邁入600W+，地面電站應用場景產品高功率趨勢明顯，分功率段看，600W以下主要以M10 版型的產品為主，600W以上主要以G12版型的產品為主；戶用&工商業場景的產品功率在400-450W之間，隨著分布式市場的持續火熱，以及整縣推進等國家政策的大力支持，分布式產品有望快速發展；此外，隨著N型技術迭代升級加速，采用大尺寸+N型的技術，組件功率可達700W+，這也是未來光伏行業的新技術、新產品的發展方向。
圖：PERC組件地面電站應用場景產品效率及功率 Unit:Watt
來源：集邦咨詢
圖：PERC組件戶用&工商業場景產品效率及功率 Unit:Watt
來源：集邦咨詢
整體來說，集邦咨詢認為2023年全球光伏產業鏈將呈現以下趨勢：
1、硅料供給瓶頸解除，預期2023年Q1當產業鏈各環節庫存有一定壓力時，硅料價格將進入穩步下降通道，這也將進一步刺激終端裝機需求；
2、高純石英砂原材料供應緊張，有望接替硅料形成對硅片有效產能的限制，硅片成本或將上漲；
3、大尺寸PERC電池片供應緊張局面或將持續，預計2023年產能擴張以N型電池片為主，而PERC產能擴張處于停滯狀態，23年大尺寸PERC電池片或將出現供需緊平衡現象，主要關注TOPCON電池片的實際產出及訂單能見度；
4、粒子產量供應仍然偏緊，N型加速發展帶動POE膠膜需求提升；
但在高價刺激下各環節均具備供給向上彈性，預計2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。